Permainan besar: The Wolf of Wall Street
Terdapat kisah popular di kalangan pedagang bahawa seseorang boleh mengenal pasti Pedagang Besar dan mengikuti arah dagangannya sebelum harga bergerak dalam arah yang dikenalpasti. Apa yang dikenalpasti? Teruskan membaca.
Dalam artikel ini, saya akan meneruskan strategi popular sekarang mencari "pemain besar"; kerana saya fikir idea ini mendapat perhatian kini. Kadang-kadang saya terkejut bagaimana di dunia perdagangan, TEORI yang tidak berguna (nota tentang teori peribadi seseorang) boleh digunakan dengan butiran (sama ada secara peribadi) dan akhirnya, ia dilihat sebagai kebenaran sejagat. Topik itu yang akan dibincangkan oleh ahli psikologi dan kita bercakap mengenai perdagangan. Jadi kita akan mengetahui siapa pemain besar itu dan bagaimana mereka mempengaruhi pasaran.
1. Perbezaan utama antara "pemain besar" dan yang lainnya.
Baik, berbanding peniaga biasa, peserta pasaran yang besar seperti hedge fund atau bank pelaburan sering mendapatkan hasil kewangan yang positif dari keputusan perdagangan mereka. Ia dijelaskan oleh beberapa fakta, termasuk:
1) Strategi perdagangan yang jelas, yang mana banyak pedagang individu tidak memiliki.
2) Berdisiplin mengikuti strategi dagangan, yang mana banyak pedagang individu gagal melakukannya, memasuki perdagangan tanpa prosedure.
3) Pengurusan risiko dan wang, yang mana peniaga sering mengabaikan dan hanya fokus pada keinginan untuk mendapatkan banyak keuntungan dengan cepat.
Jadi, anda mungkin berfikir strategi terbaik adalah untuk menyalin perdagangan "Pemain Besar". Lebih-lebih lagi terdapat di Internet bagi mengenal pasti tindakan pemain besar, market maker atau sesiapa sahaja untuk menyertai mereka melawan "orang yang lemah", selalu memasuki perdagangan dalam arah yang salah pada masa yang sama) dan mengalami kerugian. Dan ironinya, penjelasan itu tidak sempurna; anda benar-benar melihat dalam carta apa yang anda diberitahu tentang: di sini harga turun ke bawah dan di sana, ia tiba-tiba melonjak (pemain besar memasuki pasaran memerangkap orang ramai). Pada masa yang sama, mereka tidak mengatakan apa-apa mengenainya, ketika harga bergerak dengan cara yang sama dan kemudian (setelah pemain besar membuka posisi mereka), ia pergi ke arah yang bertentangan (itu seperti kebanyakkan pedagang) .
Pemain besar berbeza dari kebanyakkan yang lain dengan cara mereka memiliki strategi perdagangan yang menang, mengikuti SOP dan mengawal risiko mereka
2. Bagaimana untuk mengikut dagangan “Pemain Besar”?
Pada asasnya, mengikut dagangan pemain besar adalah mencari level harga, mereka harus berminat dan memasuki dagangan dalam arah yang sama (membeli atau menjual). Mengetahui maklumat ini, peniaga sepatutnya membuka kedudukan yang sama, menerima kebarangkalian tinggi membuat keuntungan dengan syarat mereka memerhatikan pengurusan wang. Walau bagaimanapun, dengan mengambil kira semua perkara di atas, anda mungkin memahami bahawa semuanya tidak begitu mudah.
Kaedah ini popular kerana kesilapan biasa beginner, yang salah memahami konsep perdagangan. Saya telah menulis di mana pada mulanya profesionalisme perdagangan dikaitkan dengan meramalkan masa depan: semakin tenang anda menghadapi pasaran, semakin tepat anda boleh meramalkan pergerakkan pasaran seterusnya. Ia tidak buruk, kita semua pernah melatih seperti ini: jika kita tidak tahu apa-apa, kita bertanya kepada seseorang yang tahu. Sebagai contoh, ketika kita masih kecil dan tidak dapat berjalan, orang dewasa "menunjukkan" bagaimana kita melakukannya dan kita belajar mengikuti contoh mereka. Atau kita tidak boleh menari, dengan menyertai kelab tarian dan dilatih untuk melakukannya. Oleh itu di pasaran kita melakukan perkara yang sama; kita mencari seseorang yang "tahu lebih baik", mengikuti perdagangan mereka dan melatih diri kita sendiri. Tetapi, sayangnya! Proses pendidikan perdagangan sedikit berbeza.
Masalahnya adalah bahawa beginner tidak yakin dalam diri mereka dan kemahiran perdagangan mereka dan oleh itu, mereka mencari sesuatu yang akan memberikan mereka keyakinan ini. Dalam kes kami, apabila mereka salah memahami konsep perdagangan di pasaran kewangan, peniaga mencari keyakinan di mana harganya akan bergerak seterusnya. Itulah sebabnya, apa sahaja yang mereka lakukan, strategi mana yang mereka gunakan, atau corak harga yang mereka dapati, mereka akan mengalami kerugian dalam perdagangan lambat laun; dan mereka akan berfikir lagi, mereka telah "mendapati sesuatu yang salah". Cari 100% teknik yang berkesan adalah tidak berkesudahan dan tidak masuk akal kerana pada bila-bila masa, apa saja boleh berlaku di pasaran; dan tidak ada "Pedagang Besar", yang satu juta kali lebih besar, TIDAK MENGETAHUI APA – APA tentang di mana harganya akan bergerak (atas alasan yang dijelaskan dalam ayat sebelumnya).
Pada bila-bila masa, apa saja boleh berlaku di pasaran; dan tidak ada "Pedagang Besar", yang satu juta kali lebih besar, TIDAK MENGETAHUI APA – APA tentang di mana harganya akan bergerak.
Seterusnya. Oleh sebab "orang ramai merebut wang" dan sebagainya. Jika anda masih ingat, saya telah menerangkan di atas, bagaimana hedge fund berkerja: strategi perdagangan + mengikutinya + pengurusan risiko yang ketat. Sekarang, satu soalan: jika hedge fund benar-benar memutuskan untuk "merebut perhentian seseorang" dan adakah terdapat terlalu ramai orang? Ia mahu membeli 100 juta, tetapi mereka menjual lebih banyak lagi ... Apa yang akan dilakukannya? Anda salah! Ia tidak boleh membuka posisi beli tanpa henti, mengetahui (seharusnya) bahawa orang ramai akan berakhir lambat laun. Ianya mempunyai dagangan berlawanan dengan perdagangannya, boleh menjadi PEDAGANG LEBIH BESAR yang akan dijual seterusnya. Dan jika hedge fund nombor 1 terus seperti ini, ia akan menjadi pelanggaran peraturan pengurusan risiko (dan risiko diuruskan secara automatik di sana oleh software bukan oleh peniaga sendiri). Dengan pendekatan sedemikian ia akan kehilangan semua wangnya, yang tentu saja tidak akan dibenarkan.
Hujah 2: "Sebenarnya," Pemain Besar "tidak berdagang melawan antara satu sama lain, mereka sama sekali berdagang berlawanan dengan orang ramai". Adakah anda serius? Itulah The Goldman Sachs, Deutsche Bank dan beberapa dozen bank yang sama skop, beberapa ratus hedge fund besar dan beberapa ribu hedge fund yang lebih kecil, hanya beratur di hadapan skrin komputer, menunggu sehingga seluruh orang ramai mula menjual di sana, di mana mereka akan membuka banyak pembelian segera. "Orang ramai" terdiri daripada orang-orang, yang sumbernya, walaupun digabungkan, masih BEBERAPA KALI GANDA KURANG daripada sumber-sumber pelabur di atas. Di samping itu, pasaran tidak dimasukkan oleh pelabur jangka panjang, pelbagai syarikat eksport dan import dan hanya pelancong biasa yang tidak peduli sama sekali di mana harga akan bergerak. Tetapi pembelian / penjualan mereka juga akan mempengaruhi nisbah permintaan / bekalan dan harga bergerak. Mereka hanya mahu membeli aset untuk keperluan mereka tetapi mereka tentu saja akan menunggu dan tidak akan berbuat apa-apa (orang-orang dari Goldman Sachs baru saja memanggil mereka dan meminta untuk tidak campur tangan), - Bagaimana lagi mereka merebut wang orang ramai sekarang.
Adakah anda memahaminya? Untuk membuat orang ramai bertindak dengan cara yang tertentu, mereka perlu mengecualikan mereka yang tidak berdagang dengan tujuan dan pastikan tidak ada orang yang lebih besar berdagang melawan mereka yang anda sendiri sudah menjadi sebahagian daripada orang ramai dengan dana kecil.
Teori mengenai Pemain Besar yang berdagang melawan dagangan orang ramai betul jika mereka boleh mengecualikan mereka yang tidak berdagang dengan tujuan dan pastikan tidak ada pedagang yang lebih besar berdagang melawan mereka yang mereka sendiri telah menjadi sebahagian daripada orang ramai dengan dana kecil.
Teori mengenai Pemain Besar memanipulasi orang ramai boleh menjadi betul jika mereka boleh mengecualikan mereka yang tidak berdagang dengan tujuan dan memastikan tidak ada pedagang yang lebih besar berdagang melawan mereka, yang mereka sendiri telah menjadi sebahagian daripada orang ramai dengan dana kecil.
Jadi, merumuskan semua perkara di atas, pasaran adalah persekitaran semulajadi yang disebut: yang besar tidak makan hanya yang kecil, mereka juga makan yang besar. Selain itu, yang lebih besar dengan mudah boleh diserang oleh beberapa dozen lain yang sedikit lebih kecil tetapi masih dikira besar. Jadi, bagaimana anda boleh mengenal pasti, di mana terdapat pedagang yang lebih besar untuk memahami siapa yang akan menang?
3. Pedagang Besar = jumlah dagangan yang besar, mereka katakana dalam Internet
Kaedah popular yang lain adalah membaca jumlah dagangan. Lazimnya dianggap jumlah perdagangan yang besar menunjukkan peniaga-peniaga yang besar dan jumlah perdagangan yang lebih kecil bermakna pedagang kecil. Pedagang Besar suka "mempertahankan" posisi mereka kerana mereka besar dan memiliki banyak wang sehingga mereka dengan mudah akan membeli mereka yang tidak setuju dengan syarat mereka. Ianya kelakar. Terutama dalam konteks semua yang saya tulis di atas: bagaimana jika yang lain, peniaga besar yang lebih kuat berminat dengan orang-orang besar ini dan ingin membuka posisi yang diarahkan pada level yang sama? Harga turun yang akan berlaku. Walaupun jumlah besar pada level itu. "Sebenarnya ia tidak berfungsi 100%". Jadi, apakah sebenarnya tujuan dalam mengkaji maklumat tambahan? Jika level boleh ditolak, kedua-duanya dengan jumlah dagangan yang besar dan tanpa itu. "Sebenarnya, jika terdapat jumlah yang besar, level kurang berkemungkinan ditolak". Tetapi adakah mereka yang menyatakannya mempunyai apa-apa statistik?
Di samping itu, anda harus memahami jumlah dagangan yang sebenarnya. Malah, jumlah dagangan adalah KEDUA – DUA masuk DAN keluar dari dagangan. Pembelian pada level boleh sama ada memasuki perdagangan beli atau menjual (untuk menutup posisi jual, anda perlu membeli). Oleh itu, bagaimana seseorang percaya Pedagang Besar untuk memasuki perdagangan dan menjangkakan bahawa mereka akan mempertahankan level asalnya dan mengekalkannya, anda harus ingat bahawa jumlah dagangan yang sama mungkin tidak membuka kedudukan membeli dengan jumlah yang besar, tetapi menutup posisi jual dengan jumlah yang besar, jadi tidak masuk akal untuk mengira perlindungan atau pembelaan, kerana tidak ada apa-apa untuk dipertahankan.
Malah, jumlah dagangan adalah KEDUA – DUA masuk DAN keluar dari dagangan.
4. Pedagang Besar sebagai “invisible market driver”
Sekarang, mari kita bincangkan satu lagi kisah tentang pemain-pemain besar (saya sendiri percaya satu masa yang lama): seperti peniaga-peniaga besar telah membeli secukupnya dan apabila orang ramai berakhir, peniaga besar (perhatian!) mula MENAIKKAN HARGA! Adakah anda faham? Mereka sedang menaikkan harga. Saya tidak tahu satu perkara: mereka meminta semua peniaga lain untuk tidak memasuki mana-mana jualan perdagangan, untuk membiarkan mereka menolak harga sehingga point yang diperlukan atau semua pemegang emas yang disebutkan di atas, bank deutsche dan beberapa dozen hedge fund menelefon satu sama lain dan bersetuju untuk memacu harga sama sekali sehingga level diputuskan sebelum ini.
Saya sengaja tidak berkongsi pendapat saya tentang bagaimana semuanya sebenarnya, tetapi saya akan memberi anda petunjuk: fikirkan, apa yang boleh berlaku, jika "pemandu" ini menghadapi spekulator yang lebih besar, yang ingin menarik harga di arah bertentangan.
Bayangkan, terdapat peniaga seperti itu dan mereka benar-benar boleh menggerakkan harga dalam arah tertentu. Mari belajar, bagaimana dan dengan apa cara mereka akan melakukannya.
Adakah kamu nampak? Untuk menolak harga dari 1.10 hingga 1.50, seseorang perlu membeli semua pesanan jual, meletakkan pada harga tawaran penjual. Walaupun kita menganggap bahawa terdapat beberapa peniaga besar (saya melakukannya semata-mata untuk suka – suka) yang akan memacu harga di mana mereka mahu, iaitu mereka akan terus membeli pada purata harga yang lebih buruk. Dan, apabila mereka akhirnya mencapai level harga yang diperlukan, mereka perlu menutup keseluruhan lot terkumpul dalam perjalanan untuk membuat keuntungan. Untuk melakukannya, mereka memerlukan pedagang yang akan BELI dari mereka pada harga tertinggi ini (untuk menutup pembelian, mereka perlu menjual). Bolehkah seseorang menjamin bahawa pembeli yang cukup untuk membeli pada harga tinggi ini? Bagaimana jika tidak akan mencukupi? Kemudian ia akan menjadi seperti ini:
Iaitu, jika di level di mana mereka menolak harga terhadap semua logik dan akal, seseorang akan membeli pada harga yang diperlukan, mereka HARUS menjual pada kos yang lebih rendah, pada harga awal. Dalam kes ini, posisi itu akan dilaksanakan pada 1.10 bukannya 1.50; dan ia adalah kes terbaik keuntungan terlepas, paling buruk ia menutup posisi dengan kerugian (kerana ketika mereka memacu harga, harga jual rata-rata semakin teruk).
Mesej utama saya adalah seperti ini: dengan pelbagai variasi dan rayuan atas sebab-sebab yang dicadangkan, mengapa harga berpindah ke sana sini, tanyakan kepada diri sendiri, di mana orang telah mempelajari maklumat ini. Bolehkah mereka membuktikan pandangan mereka. Sekiranya bukti dan sebab-sebabnya tidak masuk akal, tafsiran mengenai pergerakkan harga itu hanyalah pandangan peribadi.
Dengan pelbagai variasi dan rayuan atas sebab-sebab yang dicadangkan, mengapa harga berpindah ke sana sini, tanyakan kepada diri sendiri, di mana orang telah mempelajari maklumat ini.
Dan sekali lagi, saya sendiri tidak mendakwa sebagai satu-satunya yang betul. Jika anda mendapati kesalahan dalam hujah saya, saya sentiasa bersedia untuk berbincang.
5. Intipati perdagangan
Akhirnya, kita hampir dengan perkara yang paling menarik, bukan?
Apa perkara utama dalam semua perniagaan ini? Adakah ia betul untuk berdagang bersama dengan spekulator besar? Ya dan tidak. Seperti biasa, mari cuba cari. Untuk permulaan, mari kita lihat apa peniaga biasa yang perlu membeli LOT akan lakukan. Seperti yang kita ketahui, tiada faedah untuk memacukan harga, membeli segala yang ada. Kemudian, apa yang mereka perlukan? Mereka perlu bersabar :)
Sebenarnya, jika saya seorang pedagang besar saya akan menggunakan pending order. Jika saya berdagang di pasaran, di mana jumlah dagangan dipaparkan, saya akan meletakkan pesanan membeli saya seperti ini:
Mengapa? Hanya untuk tidak menakutkan mereka, yang menganalisis jumlah dagangan: jika peniaga melihat bahawa seseorang membeli dengan banyak, maka siapakah yang akan menjual? Memandangkan sesetengah orang akan takut dengan jumlah perdagangan yang besar dan tidak akan percaya pada aliran menurun.
Juga, ambil perhatian bahawa walaupun skala saya besar, saya yakin bahawa ada seseorang yang lebih besar. Itulah sebabnya saya memasuki perdagangan saya dalam julat tertentu, tetapi saya meletakkan pelindung, jika ada masalah (stop loss harus diletakkan jika anda perlu mengikuti pengurusan risiko) dan pedagang besar mesti mengurus risiko, seperti yang saya katakan , supaya tidak menjadi "orang kecil" tidak lama lagi.
Dalam forex, mustahil untuk menganalisis jumlah perdagangan, memandangkan pasaran adalah decentralized. Selain itu, liquidity begitu tinggi sehingga anda boleh meletakkan jumlah yang besar pada harga yang sama, tanpa mengagihkan kedudukan anda pada tahap yang berbeza.
Untuk memecahkan level pending order, peniaga harus menawarkan jumlah jualan yang lebih tinggi daripada yang dibeli oleh pembeli. Tidak mengapa, sama ada ia melibatkan beberapa penjual besar atau beberapa ribu yang lebih kecil; ia akan menghasilkan tekanan yang sama - penjual ke atas pending order pembeli.
Tetapi bagaimana jika terdapat kurang penjual dan harga tidak boleh memecahkan level pembeli?
Dalam forex, mustahil untuk menganalisis jumlah perdagangan, memandangkan pasaran adalah decentralized.
Harga akan berhenti dahulu. Ia tidak akan rebound semula. Kerana untuk rebound, ia memerlukan apa? Jumlah pesanan beli pasaran lebih daripada pesanan pending order jual. Iaitu, harganya tidak hanya akan berhenti ditekan, ia juga harus ditolak. Ya, kemungkinan besar, harga sering reverse selepas ia berhenti, tetapi anda tidak boleh berharap bahawa setiap perhentian harga menunjukkan "Pemain Besar" akan berdagang dan itu semestinya akan menyebabkan reversal.
Walau bagaimanapun, peserta pasaran yang besar, bank dan hedge fund tidak selalu menggunakan pending order dalam perdagangan. Ia jelas kerana dua sebab:
a)Dalam forex, harga sedang bergerak naik atau turun. Untuk menggerakkan harga, jumlah membeli pasaran adalah lebih besar daripada had jual pada harga semasa. Dan sebaliknya, jumlah menjual pasaran adalah lebih tinggi daripada had beli, untuk menjangkakan harga turun.
b)Forex adalah pasaran yang sangat tinggi liquidity. Oleh itu, untuk menggerakkan harga walaupun sedikit, jumlah yang sangat besar diperlukan. Sekiranya semua peniaga besar menggunakan hanya limit order dan "orang ramai" menggunakan instant order, tidak akan ada jumlah yang cukup untuk menggerakkan harga. Oleh itu, peniaga besar adalah orang biasa, seperti anda atau saya dan mereka boleh meletakkan pesanan pasaran jika tidak bertentangan dengan pengurusan wang =)
6. Perkara yang perlu dilakukan
Sebagai contoh, saya ingin mengatakan bahawa jika anda memahami perkara pedagang besar dengan lebih dalam, anda akan memancu peraturan perdagangan yang sama, yang mana pedagang individu harus ikuti: sistem perdagangan sendiri + pengurusan risiko (menghentikan kerugian + tidak merisikokan lebih banyak daripada deposit setiap perdagangan).
Sistem perdagangan sendiri diperlukan untuk mendapatkan hasil kewangan jangka panjang yang baik - jika anda mencari di Internet, anda akan melihat bahawa hedge fund tidak mempunyai perakaunan harian. Kamu tahu kenapa? Kerana mereka tidak berminat dengan hasil perdagangan tertentu. Mereka berminat dengan jumlah hasil kewangan untuk tempoh yang lama (misalnya, setahun), yang akan dihasilkan oleh gabungan Kedua-dua dagangan yang untung dan rugi. Oleh itu, mereka tidak bertujuan untuk mengelakkan semua kehilangan perdagangan, mereka bertujuan untuk menyelesaikan tempoh masa tertentu dengan keuntungan. Seperti yang saya tulis sebelum ini, keinginan untuk mengelakkan kerugian adalah seperti keinginan untuk mengelakkan kos biasa dalam perniagaan biasa. Dan dhedge fund memahaminya. Mereka juga memahami bahawa isyarat masuk yang sama akan menghasilkan kedua-dua peluang dagangan yang menang dan kalah. Adakah anda faham? Isyarat yang sama. Sama. Isyarat. Tetapi faktanya adalah bahawa selepas 100 perdagangan anda telah mendapat lebih banyak wang. Ia sangat penting untuk difahami.
Oleh itu, mereka tidak bertujuan untuk mengelakkan semua kehilangan perdagangan, mereka bertujuan untuk menyelesaikan tempoh masa tertentu dengan keuntungan.
Pertama, pengurusan risiko membantu anda mengekalkan deposit anda walaupun apa yang dipanggil "berturut turut" rugi dalam perdagangan. Itulah jika dari 100 perdagangan anda, 50 adalah mengalamai kerugian, mereka tidak akan selalu berturutan. Anda mungkin mempunyai 4 perdagangan yang menguntungkan berturut turut, diikuti dengan 3 kerugian yang berturut-turut, lepas itu 2 yang menguntungkan, dan kemudian - 5 yang rugi. Jika anda merisikokan, misalnya 25% daripada deposit anda bagi setiap perdagangan, maka semasa siri tersebut, anda akan kehilangan semua deposit anda. Adakah pengurusan risiko dana begitu banyak? Saya fikir tidak begitu.
Kedua, pengurusan risiko menunjukkan bahawa perdagangan yang rugi tidak dapat dielakkan sepenuhnya. Fikirkan, sama ada hegde fund berdagang tidak menggunakan stop loss, mengandaikan bahawa ia diikuti seorang peniaga besar yang lain (sudah tentu yang lebih besar) dan harganya pasti tidak akan menentangnya (mereka akan memanipulasi orang ramai). Adakah anda lakukan sendiri, jika anda adalah pengurusnya? Adakah anda membiarkan pedagang anda berbuat demikian? Saya fikir tidak begitu.
Berdagang dengan sebarang modal (baik besar dan kecil) adalah berdasarkan peraturan yang sama. Dengan sistem yang teratur, seseorang secara beransur-ansur dapat mengubah modal kecil menjadi besar. Dan dengan strategi tidak teratur - modal besar pasti akan berubah menjadi jauh lebih rendah.
.jpg)
